(1)【◆题库问题◆】：[多选] 建设银行接受北方公司的申请，欲对其发放贷款，信贷部门要对公司债务资本成本进行评估，经过调查，发现该公司没有上市的债券，由于业务特殊也找不到合适的可比公司，那么可以采用的方法有（　）。
A．风险调整法
B．财务比率法
C．到期收益率法
D．可比公司法

【◆参考答案◆】：A B

【◆答案解析◆】：利用到期收益率法计算税前债务资本成本时，税前资本成本是使得未来的利息支出现值和本金支出现值之和等于债券目前市价的折现率，因此，需要公司有上市的债券，所以，选项C错误；由于找不到合适的可比公司，因此，选项D错误；所以，选项AB正确。具体而言，如果北方公司有信用评级资料，则可以采用风险调整法，否则，采用财务比率法。

(2)【◆题库问题◆】：[多选] 下列关于现金流量理论的说法中，正确的有（　）。
A．现金流量包括现金流入量、现金流出量
B．现金流量理论是关于现金、现金流量和自由现金流量的理论，是财务管理最为基础性的理论
C．持有现金的多寡体现着公司的流动性、支付能力、偿债能力的强弱，进而在一定程度上影响到公司的风险和价值
D．会计学现金流量和财务学现金流量则都应含有现金等价物

【◆参考答案◆】：B C

【◆答案解析◆】：现金流量包括现金流入量、现金流出量和现金净流量。所以选项A的说法不正确。会计学现金流量包含现金等价物，财务学现金流量则不应含有现金等价物，所以选项D的说法不正确。

(3)【◆题库问题◆】：[单选] 两种债券的面值、到期时间和票面利率相同，计息期不同。下列说法不正确的是（　　）。
A．一年内复利次数多的债券实际计息期利率较高
B．一年内复利次数多的债券实际计息期利率较低
C．债券实际计息期利率不同
D．债券实际计息期利率与年内复利次数直接相关

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：债券的实际计息期利率=债券的报价利率／年内复利次数=债券的票面利率／年内复利次数，一年内复利次数越多，债券实际计息期利率越低，选项A的说法不正确。

(4)【◆题库问题◆】：[问答题,材料题,分析] 计算第4年年末每份可转换债券的底线价值。甲公司是一家快速成长的上市公司，目前因项目扩建急需筹资1亿元。由于当前公司股票价格较低，公司拟通过发行可转换债券的方式筹集资金，并初步拟定了筹资方案。有关资料如下：(1)可转换债券按面值发行，期限5年。每份可转换债券的面值为1 000元，票面利率为5%，每年年末付息一次，到期还本。可转换债券发行一年后可以转换为普通股，转换价格为25元。(2)可转换债券设置有条件赎回条款，当股票价格连续20个交易日不低于转换价格的120%时，甲公司有权以1 050元的价格赎回全部尚未转股的可转换债券。(3)甲公司股票的当前价格为22元，预期股利为0.715元/股，股利年增长率预计为8%。(4)当前市场上等风险普通债券的市场利率为10%。(5)甲公司适用的企业所得税税率为25%。(6)为方便计算，假定转股必须在年末进行，赎回在达到赎回条件后可立即执行。

【◆答案解析◆】：略

(5)【◆题库问题◆】：[单选] 下列各项不属于利润分配基本原则的有（　）。
A．依法分配原则
B．资本保值原则
C．充分保护债权人利益原则
D．多方及长短期利益兼顾原则

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：B选项表述是资本保全原则，而非资本保值原则。

(6)【◆题库问题◆】：[单选] 甲公司现金收支平衡，预计全年(按360天计算)现金需要量为2000000元，现金与有价证券的转换成本为每次250元，有价证券年利率为10%。根据存货模式，全年现金管理相关总成本是（）元。
A．8000
B．10000
C．12000
D．9500

【◆参考答案◆】：B

(7)【◆题库问题◆】：[多选] 某盈利企业财务杠杆系数大于1，则可以推断出（　）。
A．该企业具有财务风险
B．该企业联合杠杆系数大于1
C．该企业息税前利润增加时，每股收益增长率大于息税前利润增长率
D．该企业不一定存在优先股

【◆参考答案◆】：A B C D

【◆答案解析◆】：以上选项都正确

(8)【◆题库问题◆】：[多选] 某债券期限5年，面值1000元，发行价1100元，票面利率4%，到期一次还本付息，发行日购人，准备持有至到期日，则下列说法正确的是（　　）。已知：(F/P，4%，5)=1.2167
A．单利计息的情况下，到期时一次性收回的本利和为1200元
B．复利计息的情况下，到期的本利和为1200元
C．单利计息的情况下，复利折现下的债券的到期收益率为1.76%
D．如果该债券是单利计息，投资者要求的最低收益率是2%(复利按年折现)，则不能购买

【◆参考答案◆】：A C D

(9)【◆题库问题◆】：[问答题,材料题,分析] 使用可比公司法计算锂电池行业代表企业的平均不含财务杠杆的贝塔值；甲公司主营电池生产业务，现已研发出一种新型锂电池产品，准备投向市场。为了评价该锂电池项目，需要对其资本成本进行估计。有关资料如下： （1）该锂电池项目拟按照资本结构（负债/权益）40/60进行筹资，税前债务资本成本预计为8%。 （2）目前市场上有一种还有10年到期的已上市政府债券。该债券面值为1000元，票面利率7%，每年付息一次，到期一次归还本金，当前市价为1200元，马上就到付息日。 （3）锂电池行业的代表企业是乙、丙公司，乙公司的资本结构（负债/权益）为30/70，股东权益的β系数为2；丙公司的资本结构（负债/权益）为50/50，股东权益的β系数为1.5。证券市场线斜率为6 %。 （4）甲、乙、丙三个公司适用的企业所得税税率均为25%。已知：（P/A，6%，10）＝7.3601，（P/F，6%，10）＝0.5584（P/A，5%，10）＝7.7217，（P/F，5%，10）＝0.6139（P/F，14%，1）＝0.8772，（P/A，14%，4）＝2.9173（P/F，12%，1）＝0.8929，（P/A，12%，4）＝3.0373

【◆答案解析◆】：略

(10)【◆题库问题◆】：[单选] 下列关于增量预算和零基预算的说法中，不正确的是（　）。
A．增量预算的前提之一是现有的业务活动是企业所必需的
B．零基预算编制费用预算时，不考虑以往期间的费用项目和费用数额
C．增量预算是在基期水平的基础上编制的，可能导致预算不准确
D．增量预算的编制工作量大

【◆参考答案◆】：D

【◆答案解析◆】：增量预算法的前提条件是：（1）现有的业务活动是企业所必需的；（2）原有的各项业务都是合理的。所以选项A的说法正确。零基预算是“以零为基础编制预算”的方法，在编制费用预算时，不考虑以往期间的费用项目和费用数额。零基预算的缺点是编制工作量大。因此选项B的说法正确。增量预算是分析预算期业务量水平及有关影响因素的变动情况，通过调整基期项目和数额来编制预算。缺点是可能受到基期不合理因素的干扰，导致预算不准确，不利于调动各部门达成预算目标的积极性。所以选项C的说法正确，选项D的说法不正确。