(1)【◆题库问题◆】：[单选] 下列关于货币市场的表述中，不正确的是（　）。
A．交易的证券期限较短，一般不超过1年
B．利率或要求的报酬率较低
C．主要功能是保持金融资产的流动性
D．主要功能是进行长期资本的融通

【◆参考答案◆】：D

【◆答案解析◆】：货币市场交易的证券期限不超过1年，所以，利率或要求的报酬率较低，由此可知，选项A和选项B的说法正确；货币市场的主要功能是保持金融资产的流动性，以便随时转换为现金，所以C正确；资本市场的主要功能是进行长期资本的融通，选项D的说法不正确。

(2)【◆题库问题◆】：[多选] 甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列作法中，正确的有（　）。
A．当持有的现金余额为1000元时，转让6000元的有价证券
B．当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券
C．当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券
D．当持有的现金余额为18000元时，购买11000元的有价证券

【◆参考答案◆】：A D

【◆答案解析◆】：已知下限L=2000，最优现金返回线R=7000，所以上限H=3R-2L=3×7000-2×2000=17000，选项BC数值介于上限和下限之间，所以不需要做出转让或购买。BC错误。当持有的现金余额为1000元时，低于下限，可转让6000元的有价证券，调至最优现金返回线；当持有的现金余额为18000元时，高于上限，可购买11000元的有价证券，调至最优现金返回线。正确选项为AD。

(3)【◆题库问题◆】：[多选] 某企业面临甲、乙两个投资项目。经衡量，它们的期望报酬率相等，甲项目报酬率的标准差小于乙项目报酬率的标准差。有关甲、乙项目的说法中不正确的是（　）。
A．甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙项目
B．甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目
C．甲项目实际取得的报酬会高于其期望报酬
D．乙项目实际取得的报酬会低于其期望报酬

【◆参考答案◆】：A C D

【◆答案解析◆】：由于变异系数=标准差/期望报酬率，甲乙的期望报酬率相等，甲项目报酬率的标准差小于乙项目报酬率的标准差，说明甲的变异系数小于乙的变异系数，即甲的风险小于乙的风险。所以选项B的说法正确；项目实际取得的报酬率可能高于、低于或等于期望报酬率，所以CD的说法不正确。

(4)【◆题库问题◆】：[多选] 下列有关计算营业现金流量的说法中，正确的有（ ）。
A．营业现金流量=税后净利润+折旧
B．营业现金流量=营业利润+折旧-所得税
C．营业现金流量=收入×（1-所得税税率）-付现成本×（1-所得税税率）+折旧×所得税税率
D．营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税

【◆参考答案◆】：A B C D

【◆答案解析◆】：选项ABCD均正确。

(5)【◆题库问题◆】：[多选] 某公司销售A产品，第二季度各月预计的销售量分别为100件、120件和110件，企业计划每月月末商品存货量为下月预计销售量的10%。下列各项预计中，正确的有（）。
A．5月份期初存货为12件
B．4月份入库量为102件
C．5月份期末存货为11件
D．第二季度入库量为330件

【◆参考答案◆】：A B C

【◆答案解析◆】：第二季度入库量不仅取决于销量，还要取决于期初、期末存量。由于6月份的入库量无法取得，所以无法计算第二季度的总入库量。

(6)【◆题库问题◆】：[多选] 下列成本中，通过管理决策行动不能改变的成本包括（　）。
A．酌量性变动成本
B．技术变动成本
C．酌量性固定成本
D．约束性固定成本

【◆参考答案◆】：B D

【◆答案解析◆】：约束性固定成本指的是不能通过当前的管理决策行动加以改变的固定成本，如固定资产折旧、财产保险、管理人员工资等；酌量性固定成本指的是可以通过管理决策行动而改变数额的固定成本，如科研开发费、广告费、职工培训费等；技术变动成本指的是与产量有明确的技术或实物关系的变动成本，如产品成本中包括的原材料成本；酌量性变动成本指的是可以通过管理决策行动改变的变动成本，如按照销售额的一定百分比开支的销售佣金。约束性固定成本指的是不能通过当前的管理决策行动加以改变的固定成本，如固定资产折旧、财产保险、管理人员工资等；酌量性固定成本指的是可以通过管理决策行动而改变数额的固定成本，如科研开发费、广告费、职工培训费等；技术变动成本指的是与产量有明确的技术或实物关系的变动成本，如产品成本中包括的原材料成本；酌量性变动成本指的是可以通过管理决策行动改变的变动成本，如按照销售额的一定百分比开支的销售佣金。

(7)【◆题库问题◆】：[多选] 下列关于易变现率的表述中，正确的有（　）。
A．易变现率高，资金来源的持续性强，偿债压力小，管理起来较容易
B．营业高峰期的易变现率，可以反映随营业额增加而不断增长的流动性风险，数值越小风险越大
C．易变现率表示的是经营流动资产中长期筹资来源的比重
D．如果营业低谷期的易变现率为1，是保守型筹资策略

【◆参考答案◆】：A B C

【◆答案解析◆】：易变现率高，资金来源的持续性强，偿债压力小，管理起来比较容易，称为保守型的筹资政策。所以选项A的说法正确。营业高峰期的易变现率，可以反映随营业额增加而不断增长的流动性风险，数值越小风险越大。所以选项B的说法正确。流动资产的筹资结构，可以用经营流动资产中长期筹资来源的比重来衡量，该比率称为易变现率。所以选项C的说法正确。流动资金筹资策略的稳健程度，可以用易变现率的高低识别。在营业低谷期的易变现率为1，是适中的流动资金筹资策略，大于1时比较稳健，小于1则比较激进。所以选项D的说法不正确。

(8)【◆题库问题◆】：[多选] 短期预算可采用定期预算法编制，该方法( )。
A．使预算期间与会计期间在时期上配比
B．有利于前后各个期间的预算衔接
C．可以适应连续不断的业务活动过程的预算管理
D．有利于按财务报告数据考核和评价预算的执行结果

【◆参考答案◆】：A D

【◆答案解析◆】：定期预算的优点在于保证预算期间与会计期间在时期上配比，便于依据会计报告的数据与预算的比较，考核和评价预算的执行结果。其缺点是不利于前后各个期间的预算衔接，不能适应连续不断的业务活动过程的预算管理。

(9)【◆题库问题◆】：[问答题,材料题,分析] 编制实体现金流量法的企业价值评估表（结果填入下列给定的"实体现金流量法企业价值评估表”，不必列出计算过程）。 单位：万元电脑行业的A公司打算收购手机行业的B公司，请你对B公司的实体价值和股权价值进行评估。有关资料如下： （1）以2015年为预测基期，该年管理用利润表和资产负债表（部分）如下（单位：万元）：附注：经营性投资收益具有可持续性，随营业收入同比例变动；资产减值损失、公允价值变动损益、投资收益（金融）、营业外收入和营业外支出均不具有可持续性，预测时可以忽略不计。平均所得税税率为20%。 （2）以2016年和2017年为详细预测期，2016年的预计销售增长率为10%，2017年的预计销售增长率为5%，以后各年的预计销售增长率稳定在5%的水平。 （3）假设B公司未来的"税后经营利润/营业收入”、"经营营运资本/营业收入”、"经营长期资产/营业收入”可以维持预测基期的水平（修正后）。 （4）假设B公司未来将维持基期的资本结构（净金融负债/净经营资产），并持续采用剩余股利政策。 （5）假设B公司未来的"净金融负债平均利息率（税后） ”为5%，各年的"利息费用”按年初"净金融负债”的数额预计。 （6）假设B公司税后债务成本为8%，β权益为1.5，当前市场的无风险报酬率为3%，权益市场的平均风险溢价为6%。

【◆参考答案◆】：表2 实体现金流量法企业价值评估表单位：万元后续期现值＝1127.5×（1＋5%）/（10%－5%）×0.8264＝19567.09（万元）

【◆答案解析◆】：略

(10)【◆题库问题◆】：[多选] 与增量预算编制方法相比，零基预算编制方法的优点有（　）。
A．编制工作量小
B．可以重新审视现有业务的合理性
C．可以避免前期不合理费用项目的干扰
D．可以调动各部门降低费用的积极性

【◆参考答案◆】：B C D

【◆答案解析◆】：零基预算编制方法的缺点就在于编制工作量大，选项A的说法错误。本题正确选项为BCD。