(1)【◆题库问题◆】：[问答题,材料题,分析] 计算可供支配的现金。金泰企业正在着手编制明年1月份的现金收支计划。有关资料如下： （1）月初现金余额为9500元； （2）月初有息负债余额为12000元，年利率5%，按月支付利息； （3）月初应收账款5500元，预计月内可收回85%； （4）预计销售收入68500元，预计月内销售的收款比例为60%； （5）需要采购材料的成本为8700元，70%当月付现； （6）月初应付账款余额6000元需在月内全部付清； （7）月内以现金支付直接人工8400元； （8）制造费用、销售费用和管理费用付现13800元； （9）购买设备支付现金21500元； （10）所得税按照季度预交，在季度末支付，每次支付3000元； （11）企业现金不足时可向银行借款，借款金额为100元的整数倍数，年利率为6%，按月支付利息，按照月初借入计算； （12）要求月末现金余额介于5500～5600元之间。 要求：

【◆参考答案◆】：可供支配的现金＝45775＋9500＝55275（元）

【◆答案解析◆】：略。

(2)【◆题库问题◆】：[多选] 下列各项中，属于有效年利率的影响因素的有（）。
A．本金
B．报价利率
C．一年的复利次数
D．年限

【◆参考答案◆】：B C

(3)【◆题库问题◆】：[单选] A公司拟发行10年期债券进行筹资，债券票面金额为1000元，票面利率为10%，而市场利率为12%，每年年末付息一次，那么，该公司债券发行价格应为（ ）元。（P/F，12%，10）=0.3220，（P/A，12%，10）=5.6502
A．885.98
B．1000
C．1047.02
D．887.02

【◆参考答案◆】：D

【◆答案解析◆】：债券发行价格=1000×（P/F，12%，10）＋1000×10%×（P/A，12%，10）=1000×0.3220+100×5.6502=887.02（元）

(4)【◆题库问题◆】：[问答题,材料题,分析] 利用共同年限法比较两方案的优劣。A企业为免税企业，计划进行某项投资活动，有甲、乙两个备选的互斥投资方案资料如下： （1）甲方案原始投资200万，其中固定资产投资150万，营运资本投资50万，全部资金于建设起点一次投入，建设期为0年，经营期为5年，到期净残值收入8万，预计投产后年营业收入（不含增值税，下同）100万，不包含财务费用年总成本费用70万元。 （2）乙方案原始投资额250万，其中固定资产投资160万，营运资本投资90万。建设期2年，经营期为5年，固定资产投资于建设期起点投入，营运资本投资于建设期结束时投入，固定资产净残值收入10万，项目投产后，年营业收入200万，年付现成本100万。全部流动资金于终结点收回。（P/A，10%，4）=3.1699，（P/F，10%，5）=0.6209，（P/F，10%，2）=0.8264，（P/F，10%，7）=0.5132，（P/A，10%，5）=3.7908，（P/A，10%，7）=4.8684，（P/F，10%，10）=0.3855，（P/F，10%，14）=0.2633，（P/F，10%，15）=0.2394，（P/F，10%，20）=0.1486，（P/F，10%，21）=0.1351，（P/F，10%，25）=0.923，（P/F，10%，28）=0.693，（P/F，10%，30）=0.0573

【◆参考答案◆】：两方案寿命期的最小公倍数为35年 ①甲方案调整后的净现值 ＝57.39＋57.39×（P/F，10%，5）＋57.39×（P/F，10%，10）＋57.39×（P/F，10%，15）＋57.39×（P/F，10%，20）＋57.39×（P/F，10%，25）＋57.39×（P/F，10%，30） ＝146（万元） ②乙方案调整后的净现值 ＝130.22＋130.22×（P/F，10%，7）＋130.22×（P/F，10%，14）＋130.22×（P/F，10%，21）＋130.22×（P/F，10%，28） ＝257.95（万元） 因为乙方案调整后的净现值大，所以乙方案优于甲方案。

【◆答案解析◆】：略

(5)【◆题库问题◆】：[多选] 企业为了保持较好的资本结构，会适当的增加负债，那么选择银行时，应考虑的因素有（）。
A．银行对贷款风险的政策
B．银行对企业的态度
C．贷款的专业化程度
D．银行的稳定性

【◆参考答案◆】：A B C D

【◆答案解析◆】：本题的各个选项均需要考虑，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件。

(6)【◆题库问题◆】：[多选] 下列关于营运资本筹资策略的说法中，正确的有（　）。
A．激进型筹资策略是一种收益性和风险性均较低的营运资本筹资策略
B．在其他条件相同时，保守型筹资策略的临时性负债最少
C．在激进型筹资策略下，波动性流动资产大于临时性负债
D．在三种筹资策略中，保守型筹资策略的风险和收益都较低

【◆参考答案◆】：B D

【◆答案解析◆】：激进型筹资策略的特点是：短期金融负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分长期性资产的资金需要。激进型筹资策略是一种收益性和风险性均较高的营运资本筹资策略，所以选项A的说法不正确。保守型筹资策略的特点是：短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性流动资产，则由长期资金来源支持。所以选项B的说法正确。在激进型筹资策略下，波动性流动资产小于临时性负债，所以选项C的说法错误。保守型筹资策略由于短期负债所占比重较小，所以企业无法到期偿还债务的风险较低；另一方面，却会因为长期负债资本成本高于短期金融负债的资本成本，以及经营淡季时资金有剩余但仍需负担长期负债利息，从而降低企业的收益。所以选项D的说法正确。

(7)【◆题库问题◆】：[多选] 关于经济增加值评价的优缺点，下列说法中错误的有（　）。
A．经济增加值在业绩评价中已经被多数人接受
B．经济增加值考虑了公司不同发展阶段的差异
C．经济增加值不仅仅是一种业绩评价指标，它还是一种全面财务管理和薪金激励体制的框架
D．经济增加值最直接地与股东财富的创造联系起来

【◆参考答案◆】：A B

【◆答案解析◆】：经济增加值在业绩评价中还没有被多数人接受，选项A的说法不正确；经济增加值忽视了公司不同发展阶段的差异，选项B的说法不正确。所以，正确答案为AB。

(8)【◆题库问题◆】：[多选] 下列关于现金流量理论的相关表述中，正确的有（）。
A．在计量对象方面，会计学现金流量就企业整体进行计量，而财务学现金流量不仅就企业整体进行计量，还就证券投资、项目投资等分别进行计量，为企业价值评估、证券价值评估和项目投资评价提供依据
B．在计量分类方面，会计学现金流量分别营业活动、投资活动和筹资活动进行计量，而财务学现金流量的计量分类，对证券投资则分别计量其现金流入、现金流出和现金净流量，对项目投资则分别计量其初始现金流量、营业现金流量和终结现金流量
C．财务学意义上的现金流量与会计学现金流量表的现金流量不尽相同
D．在计量口径方面，会计学现金流量包含现金等价物，而财务学现金流量则不应含有现金等价物

【◆参考答案◆】：A B C D

【◆答案解析◆】：本题考查的是现金流量理论，根据教材内容可以确定以上四个选项均是正确的。

(9)【◆题库问题◆】：[单选] 某车间有甲、乙、丙三种生产设备，其产品维修作业成本当月共发生总成本30万元，若本月服务于甲设备的维修次数是7次，服务于乙设备的维修次数是12次，服务于设备的维修次数是11次，则该车间本月设备维修作业的成本分配率是（）元/次。
A．10000
B．12000
C．15000
D．9000

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：按照作业成本动因分析，此题适用业务动因分析。分配率=总成本/总作业次数。因此，维修作业的成本分配率=300000/（7+12+11）=10000（元/次）

(10)【◆题库问题◆】：[单选] 假设中间产品的外部市场不够完善，公司内部各部门享有的与中间产品有关的信息资源基本相同，那么业绩评价应采用的内部转移价格是（　）。
A．市场价格
B．变动成本加固定费转移价格
C．以市场为基础的协商价格
D．全部成本转移价格

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：如果中间产品存在非完全竞争的外部市场，可以采用协商的办法确定转移价格，成功的协商转移价格依赖于在谈判者之间共同分享所有的信息资源这个条件。所以本题中应该采用以市场为基础的协商价格。