(1)【◆题库问题◆】：[多选] 甲公司打算投资一个项目，预计该项目需固定资产投资1000万元，为该项目计划借款融资1000万元，年利率8%，每年末付当年利息。该项目可以持续5年。估计每年固定成本为(不含折旧)80万元，变动成本是每件200元。固定资产折旧采用直线法，折旧年限为5年，估计净残值为40万元。销售部门估计各年销售量均为6万件，该公司可以接受350元/件的价格，所得税税率为25%。则该项目经营第1年的实体现金净流量和股权现金净流量分别为（　）万元。
A．实体现金净流量为663万元
B．实体现金净流量为578万元
C．股权现金净流量为603万元
D．股权现金净流量为583万元

【◆参考答案◆】：A C

【◆答案解析◆】：年折旧＝(1000－40)/5＝192(万元)，年利息＝1000×8%＝80(万元)经营期第1年的实体现金净流量＝（收入-付现成本）×（1-所得税税率）+折旧×所得税税率=（350×6-200×6-80）×（1-25%）+192×25%=663（万元）股权现金流量=实体现金流量-债务现金流量=实体现金流量－利息×(1－所得税税率)＝663－80×(1－25%)＝603(万元)。

(2)【◆题库问题◆】：[多选] 股票股利的意义主要有（ ）。
A．使股票的交易价格保持在合理的范围之内，从而吸引更多投资者
B．以较低的成本向市场传达利好信号
C．通过增加股票股数降低每股市价，从而吸引更多的投资者
D．有利于保持公司的流动性

【◆参考答案◆】：A B D

【◆答案解析◆】：发放股票股利的意义有：(1)使股票的交易价格保持在合理的范围之内；(2)以较低的成本向市场传达利好信号；(3)有利于保持公司的流动性。

(3)【◆题库问题◆】：[单选] 将股票回购分为场内公开收购和场外协议收购两种的分类标准是（　）。
A．按照股票回购的地点不同
B．按照筹资方式不同
C．按照回购价格的确定方式不同
D．按照股票回购的对象不同

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：按照股票回购的地点不同，可分为场内公开收购和场外协议收购两种；按照股票回购的对象不同，可分为在资本市场上进行随机回购，向全体股东招标回购，向个别股东协商回购；按照筹资方式不同，可分为举债回购、现金回购和混合回购；按照回购价格的确定方式不同，可分为固定价格要约回购和荷兰式拍卖回购

(4)【◆题库问题◆】：[单选] 某人售出1股执行价格为50元，1年后到期的A公司股票的看跌期权。如果1年后该股票的市场价格为45元，则该期权的到期日价值为（　）元。
A．5
B．－5
C．95
D．0

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）＝－Max（50－45，0）＝－5（元）

(5)【◆题库问题◆】：[多选] 企业在确定为以防发生意外的支付而置存现金的数额时，需考虑的因素有（　）。
A．借款能力
B．现金流量的可预测性
C．现金流量的不确定性
D．市场投资机会的多少

【◆参考答案◆】：A B C

【◆答案解析◆】：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。预防性现金数额和企业的借款能力有关，如果企业能随时借到短期资金，也可以减少预防性现金数额。所以选项A的说法正确。企业的现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可小些。所以选项B的说法正确。企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就应越大，所以选项C的说法正确。市场投资机会的多少应该与现金管理的投机性需要有关，与预防性需要无关，所以选项D的说法不正确。

(6)【◆题库问题◆】：[多选] A公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后，银行提出三种方案：（1）采用收款法付息，利息率为7%；（2）采用贴现法付息，利息率为6%；（3）采用加息法付息，利息率为5%。下列关于这三种方案的说法正确的有（　　）。
A．采用收款法的有效年利率为7%
B．采用贴现法的有效年利率为6.38%
C．采用加息法的有效年利率为10%
D．采用收款法的有效年利率为8%

【◆参考答案◆】：A B C

【◆答案解析◆】：采取收款法的有效年利率=报价利率=7%，所以选项A正确，选项D错误；采取贴现法的有效年利率=10000×6%/[10000×（1-6%）]=6.38%,所以选项B正确；采用加息法有效年利率=（10000×5%）/（10000/2）=10%，所以选项C正确。

(7)【◆题库问题◆】：[单选] 下列各项中，不能在现金预算中反映的是（　）。
A．期初期末现金余额
B．现金收支
C．现金筹措和运用
D．产品成本预算

【◆参考答案◆】：D

【◆答案解析◆】：产品成本预算，是销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。其主要内容是产品的单位成本和总成本。它本身并没有涉及现金流量，因此，不在现金预算中反映。

(8)【◆题库问题◆】：[多选] 关于多期二叉树期权定价模型，下列式子不正确的有（　）。
A．
B．
C．
D．

【◆参考答案◆】：B C D

(9)【◆题库问题◆】：[多选] 下列说法中，正确的有（　）。
A．传统成本法下间接成本的分配路径是“资源→产品”
B．传统成本法下间接成本的分配路径是“资源→部门→产品”
C．作业成本法下间接成本的分配路径是“资源→作业→产品”
D．作业成本法下间接成本的分配路径是“作业→资源→产品”

【◆参考答案◆】：B C

【◆答案解析◆】：传统成本法下间接成本的分配路径是“资源→部门→产品”，作业成本法下间接成本的分配路径是“资源→作业→产品”，BC正确。

(10)【◆题库问题◆】：[多选] 按照我国目前的相关规定，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定的事项包括（　）。
A．采用固定股息率
B．在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息
C．未向优先股股东足额派发股息的差额部分不能累积到下一个会计年度
D．优先股股东按照约定的股息率分配股息后，再同普通股股东一起参加剩余利润分配

【◆参考答案◆】：A B

【◆答案解析◆】：上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定的事项包括：采取固定股息率；在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息；未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一个会计年度；优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。所以本题正确选项为AB。