(1)【◆题库问题◆】：[问答题,材料题,分析] 假设银行短期贷款利率为12%，请确定对该公司最有利的付款日期和价格。西通公司拟采购一批零件，甲供应商规定的付款条件：10天之内付款付98万； 30天之内付款付100万。要求：对以下互不相关的三个问题进行回答：

【◆参考答案◆】：折扣百分比＝（100－98）/100＝2% 放弃现金折扣的成本＝折扣百分比÷（1－折扣百分比）×［360÷（信用期－折扣期）］ ＝2%/（1－2%）×360/（30－10）＝36.73% 因为放弃现金折扣成本高于银行短期贷款的利率12%，所以应该享受折扣，而用更低的成本通过短期贷款取得所需的资金，因此最有利的付款日期为第10天付款，价格为98万元。

【◆答案解析◆】：略。

(2)【◆题库问题◆】：[问答题,材料题,分析] 由于第一年投产，产品销量具有较大不确定性，请使用最大最小法进行投资项目的敏感性分析，计算使该项目净现值为零的最低的2017年销量。甲公司是一家家电企业，拟进入前景看好的手机零件制造行业，目前，相关技术研发已经完成，正在进行该项目的可行性研究。拟于2017年年初投产，项目持续3年。有关资料如下：（1）厂房：租赁一旧厂房，建筑面积为4000平方米，每平方米每年的租金为300元，租赁期为3年，租金在每年年末支付。（2）甲公司旧厂房进行改造装修，预计支出600万元。根据税法规定，上述支出可按3年摊销，期末无残值。（3）设备投资：设备购价总共2000万元，预计使用3年，3年后预计残值收入1000万元；按税法要求该类设备折旧年限为6年，使用直线法计提折旧，残值率为10%。（4）预计第一年销售单价为200元/件，销量为3万件，收入为600万元，以后每年销量递增10%，单价不变。（5）会计部分估计每年固定成本（不含折旧、摊销及厂房租金）为40万元，变动成本是每件100元（6）生产部门估计营运资本预计为销售收入的5%。（7）甲公司拟采用2/3的资本结构（负债/权益）为该项目筹资。在该目标资本结构下，税前债务成本为9%。由于手机行业的风险与甲公司现有资产的平均风险有较大不同，甲公司拟采用手机行业可比公司某华公司的β值估计该项目的系统风险。某华公司的β权益为1.75，资本结构（负债/权益）为1/1。已知当前市场的无风险报酬率为5%，权益市场的平均风险溢价为7%。甲公司与某华公司适用的企业所得税税率均为25%。（8）为简化计算，假设厂房的改造装修支出、设备投资支出均发生在年初（零时点），营业现金流量均发生在以后各年年末，垫支的营运资本在年初投入，在项目结束时收回。一年按365天计算。

【◆参考答案◆】：设2017年销量增加X万件：销量影响：销售收入、变现成本、营运资本-200*5%X+(200*75%X-100*75%X-200*5%*10%X)*0.8929+(200*75%X-100*75%X-200*5%*10%X)*1.1*0.7972+(200*75%X-100*75%X+200*5%X)*1.21* 0.7118=1275.87解得X=6.57万件。故2017年销量=3+6.57=9.57万件

【◆答案解析◆】：略

(3)【◆题库问题◆】：[单选] 下列情况中，需要对基本标准成本进行修订的是（　）。
A．重要的原材料价格发生重大变化
B．工作方法改变引起的效率变化
C．生产经营能力利用程度的变化
D．市场供求变化导致的售价变化

【◆参考答案◆】：A

【◆答案解析◆】：基本标准成本是指一经制定，只要生产的基本条件无重大变化，就不予变动的一种标准成本。所谓生产的基本条件的重大变化是指产品的物理结构变化、重要原材料和劳动力价格的重要变化、生产技术和工艺的根本变化等。

(4)【◆题库问题◆】：[单选] 下列成本核算方法中，不利于考察企业各类存货资金占用情况的是( )。
A．品种法
B．分批法
C．逐步结转分步法
D．平行结转分步法

【◆参考答案◆】：D

【◆答案解析◆】：平行结转分步法下，不能提供各个步骤的半成品成本资料，所以不利于考查企业各类半成品资金占用情况。

(5)【◆题库问题◆】：[单选] 甲公司向银行借款900万元，年利率为8%，期限1年，到期还本付息，银行要求按借款金额的15%保持补偿性余额(银行按2%付息)。该借款的有效年利率为( )。
A．7.70%
B．9.06%
C．9.41%
D．10.10%

【◆参考答案◆】：B

【◆答案解析◆】：利息=900×8%-900×15%×2%=72-2.7=69.3(万元)，实际借款额=900×(1-15%)=765(万元)，所以有效年利率=69.3/765=9.06%。

(6)【◆题库问题◆】：[单选] 某投资项目年营业收入为500万元，年付现经营成本为300万元，年折旧额为80万元，所得税税率为25%，则该项目年营业现金流量为（）万元。
A．100
B．140
C．150
D．170

【◆参考答案◆】：D

【◆答案解析◆】：年营业现金流量=税后净利润+折旧=（500-300-80）×（1-25%）+80=170（万元）；或年营业现金流量=（收入-付现成本）×（1-所得税税率）+折旧×所得税税率=（500-300）×（1-25%）+80×25%=170（万元）

(7)【◆题库问题◆】：[单选] 下列关于《暂行办法》的规定的说法中，正确的是（　　）。
A．企业通过变卖主业优质资产等取得的非经营性收益不需要在税后净营业利润中全额扣除
B．无息流动负债包括短期借款
C．中央企业资本成本率原则上定为5.5%
D．资产负债率在75%以上的非工业企业，资本成本率上浮0.5个百分点

【◆参考答案◆】：C

【◆答案解析◆】：企业通过变卖主业优质资产等取得的非经营性收益在税后净营业利润中全额扣除，选项A错误；无息流动负债包括“应付票据”、“应付账款”、“预收款项”、“应交税费”、“应付利息”、“应付职工薪酬”、“应付股利”、“其他应付款”和“其他流动负债（不含其他带息流动负债）”，选项B错误；资产负债率在75%以上的工业企业或80%以上的非工业企业，资本成本率上浮0.5个百分点，选项D错误。

(8)【◆题库问题◆】：[问答题,材料题,分析] 丙公司打算添置一台设备，正在研究应通过自行购置还是租赁取得。有下列两种方案。 方案A：自行购置，预计购置成本为250万元，税法规定的折旧年限为10年，法定残值率为购置成本的7%，按照直线法计提折旧。预计该资产5年后的变现价值为130万元。 方案B：以租赁方式取得，租赁公司要求每年末支付租金35万元，租期为5年，租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权不转让。 丙公司适用的所得税税率为25%，税前借款（有担保）利率为8%。（P/A，8%，5）=3.9927，（P/A，6%，5）=4.2124，（P/F，6%，5）=0.7473要求：（1）根据规定，判别租赁的性质；（2）计算丙公司购置方案折旧抵税现值；（3）计算丙公司购置方案5年后该资产变现的相关现金净流入量现值；（4）计算租赁方案净现值及自购方案的现值，为丙公司作出正确的选择；（5）计算丙公司可以接受的最高税前租赁费。

【◆参考答案◆】：（1）满足下列标准之一的，即应认定为融资租赁：a在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人 b承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可合理地确定承租人将会行使这种选择权 c租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（通常解释为等于或大于75%）d承租人租赁开始日的最低租赁付款额的现值，几乎相当于（通常解释为等于或大于90%）租赁开始日租赁资产公允价值e租赁资产性质特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用根据方案B可知，该项租赁在期满时资产所有权不转让；租赁期与资产使用年限比率＝5÷10＝50%，低于税法规定的75%；租赁最低付款额的现值＝35×（P/A，8%，5）＝139.74（万元）低于租赁资产的公允价值的90%（250×90%＝225万元）。上述五条均不满足。因此，该租赁合同属于经营租赁。（2）购置方案的每年折旧＝250×（1－7%）÷10＝23.25（万元）每年折旧抵税额＝23.25×25%＝5.81（万元）折现率＝8%×（1－25%）＝6%折旧抵税现值＝5.81×（P/A，6%，5）＝5.81×4.2124＝24.47（万元）（3）5年后设备的变现收入为130万元变现时资产的账面价值＝250－23.25×5＝133.75（万元）变现损失减税＝（133.75－130）×25%＝0.94（万元）相关现金净流入量＝130＋0.94＝130.94（万元）现值＝130.94×（P/F，6%，5）＝130.94×0.7473＝97.85（万元）（4） 每年的租赁费抵税＝35×25%＝8.75（万元）折现率＝8%×（1－25%）＝6%租赁费抵税现值＝8.75×（P/A，6%，5）＝8.75×4.2124＝36.86（万元）租赁费现值＝-35×（P/A，6%，5）＝-147.43（万元）租赁方案现值=-147.43+36.86=-110.57自购方案现值=-250+24.47+97.85=-127.68由于租赁方案相对于自购方案的净现值=-110.57-（-127.68）=17.11，大于于0，因此，丙公司应该选择方案B租赁方案。（5）丙公司可以接受的最高税前租赁费，是使租赁方案现值=自购方案现值，即租赁方案相对于自购方案的净现值为零的租赁费。假设丙公司可以接受的最高税前租赁费为X万元，则：-127.68=-X（P/A，6%，5）+25%X（P/A，6%，5）解得：X=40.41丙公司可以接受的最高税前租赁费为40.41万元。

【◆答案解析◆】：略。

(9)【◆题库问题◆】：[多选] 若每期销售收入中，本期收到部分现金，其余在下期收回；材料采购货款部分在本期付清，其余在下期付清，在编制预计资产负债表时，在不考虑企业计提的公积金的情况下，下列计算公式正确的有（　）。
A．期末应付账款＝本期采购金额×（1－本期付现率)
B．期末应收账款＝本期销售额×（1－本期收现率)
C．期末未分配利润＝期初未分配利润＋本期利润－本期股利
D．期末现金余额＝期初现金余额＋本期销货现金收入－本期各项现金支出

【◆参考答案◆】：A B C

【◆答案解析◆】：现金预算表中反映：期初现金余额、销货现金收入、可供使用现金、直接材料、直接人工、制造费用、销售及管理费用、所得税费用、购买设备、股利、支出合计、现金多余或不足、向银行借款、还银行借款、短期借款利息、长期借款利息、期末现金余额。选项D没有考虑现金的筹措和利用情况。所以选项D的说法不正确，其余选项的说法均正确。

(10)【◆题库问题◆】：[多选] 下列关于平衡计分卡的表述正确的是（　）。
A．传统的业绩考核注重对员工执行过程的控制，平衡计分卡则强调对员工执行结果的考核
B．平衡计分卡把企业战略和业绩管理系统联系起来，是企业战略执行的基础架构
C．平衡计分卡在财务、客户、内部流程以及学习与成长四个方面建立公司的战略目标
D．平衡计分卡帮助公司及时考评战略执行的情况，根据需要适时调整战略、目标和考核指标

【◆参考答案◆】：B C D

【◆答案解析◆】：平衡计分卡与传统业绩评价系统的区别：1.传统的业绩考核注重对员工执行过程的控制，平衡计分卡则强调目标制订的环节2.传统的业绩评价与企业的战略执行脱节。平衡计分卡把企业战略和业绩管理系统联系起来，是企业战略执行的基础架构3.平衡计分卡在财务、客户、内部流程以及学习与成长四个方面建立公司的战略目标4.平衡计分卡帮助公司及时考评战略执行的情况，根据需要(每月或每季度)适时调整战略、目标和考核指标5.平衡计分卡能够帮助公司有效地建立跨部门团队合作．促进内部管理过程的顺利进行故A错误，BCD正确。